اقتصاد واعمال

أفضل استثمار في زمن الحرب – أسرار المال

لقد مر ما يقرب من 80 عامًا على الحرب العالمية الثانية ، ومنذ ذلك الحين تمتعت أوروبا بسلام نسبي. لكن الغزو الروسي لأوكرانيا ، وهي دولة بحجم تكساس تقريبًا ، وضع حدًا لذلك السلام. هناك أزمة اقتصادية وإنسانية ضخمة جارية ، وسيتم قياس تأثيرها في جميع أنحاء العالم. رداً على الغزو ، فرضت دول في جميع أنحاء العالم عقوبات اقتصادية شديدة على روسيا على أمل أن يؤدي الضغط الاقتصادي إلى إنهاء الصراع. بالطبع ، لا تؤثر العقوبات الاقتصادية على البلد المستهدف فحسب ، بل هناك عواقب عالمية على البلدان التي عملت منذ فترة طويلة على تقليل الحواجز أمام التجارة الدولية. ومن بين التداعيات الأخرى لهذه الحرب ، كان هناك تقلبات في سوق الأسهم الأمريكية ، وتم إغلاق بورصة موسكو بالكامل لمنع الانهيار الكامل. إذن ما الذي يجب على المستثمرين فعله لحماية محافظهم الاستثمارية؟ استمر في قراءة هذه المقالة التي ستكون بمثابة دليل لأفضل استثمار في زمن الحرب.

أثر الحرب على النفط

ما ينقص من العقوبات المفروضة على روسيا حتى الآن هو حظر استيراد النفط والغاز الطبيعي الروسي. لكن هذا الإغفال متعمد لأن أوروبا تعتمد بشدة على كليهما. بالتأكيد ، ستكون العقوبات على الطاقة الروسية مؤلمة لروسيا ، لكنها ستؤدي أيضًا إلى ارتفاع أسعار النفط والغاز الطبيعي لبقية العالم.

إذا تم تنفيذ مثل هذه العقوبات ، فإن أكبر العملاء الأوروبيين لروسيا ، وهم ألمانيا وهولندا وإيطاليا وبولندا وليتوانيا وفنلندا واليونان وبلغاريا ورومانيا ، سيجدون أنفسهم في وضع غير مستقر في مجال الطاقة. سيكون لانقطاع العرض عواقب لا يمكن التنبؤ بها وقد يؤدي إلى صعوبات في تلبية الاحتياجات الأساسية مثل تدفئة المنازل.

العقوبات المفروضة على النفط والغاز الطبيعي الروسي ليست مطروحة على الطاولة ، لكن الوضع المتصاعد في أوكرانيا قد يتطلب هذه الخطوة الإضافية. حتى يحين ذلك الوقت ، بدأ العالم يشهد تغيرات اقتصادية قد تقلب الاقتصاد رأساً على عقب. في الولايات المتحدة على سبيل المثال ، وصلت أسعار النفط إلى أعلى مستوى لها منذ 14 عامًا. في الرابع من آذار (مارس) وحده ، ارتفع سعر النفط الخام الأمريكي بنسبة 7.4 في المائة ، مما جعله أغلى بنسبة 26 في المائة من سعره قبل الحرب. كما ارتفع خام برنت ، وهو المعيار العالمي ، بنسبة 7 في المائة في 4 مارس ، مما أدى إلى أسعار لم تشهدها منذ فبراير 2013.

تأثير الحرب على البورصة

خلقت الحرب بين روسيا وأوكرانيا ورد فعل العالم عليها ديناميكية غير عادية. تعتبر روسيا بشكل عام قوية من الناحية العسكرية ولكنها أقل قوة من الناحية الاقتصادية. في محاولة لتجنب الصراع المسلح ، تستجيب الدول الغربية لروسيا بإجراءات اقتصادية بينما تبتعد عن أي شيء قد يدفع الناتو إلى حرب شاملة. لكن العقوبات الاقتصادية التي فرضت لا تخلو من العيوب.

إن الاقتصاد العالمي متشابك بشدة ، وهذا الترابط يعني أن الإضرار باقتصاد دولة ما سيؤثر أيضًا على الآخرين. ما حدث في أعقاب هذه الحرب هو ردود الفعل السلبية التي قدمتها أسواق الأسهم العالمية في مواجهة ارتفاع أسعار النفط والتغيرات الاقتصادية الأخرى.

في الرابع من مارس ، خسر S&P 500 ما يقدر بنحو 0.8٪ مع انخفاض إجمالي بنسبة 1.3٪ للأسبوع ، و 3.46٪ خلال الشهر الماضي. في نفس اليوم ، انخفض مؤشر Stoxx Europe 600 بنسبة 3.6٪ إضافية ، ليصل بذلك إلى أدنى مستوى له منذ مارس 2021.

وأشار بنك أوف أمريكا إلى أن المستثمرين باعوا أكثر من 6.7 مليار دولار من الأسهم الأوروبية خلال الأسبوع المنتهي في 4 مارس. ويمثل هذا الرقم أكبر تصفية للأسهم الأوروبية منذ أن بدأ بنك أمريكا في تتبع هذه المعلومات في عام 2004.

انخفض مؤشر داكس الألماني بنسبة 4.4٪ ليصل إجمالي الخسائر للأسبوع إلى ما يقدر بـ 10٪. في هذه المرحلة ، انخفض مؤشر DAX بنسبة 20٪ مقارنة بأحدث ارتفاع له في أوائل يناير 2022.

في المملكة المتحدة ، عانى مؤشر FTSE 100 البريطاني من خسارة إجمالية بلغت 6.7٪ للأسبوع ، مما يجعله أسوأ انخفاض منذ مارس 2020. وهبط المؤشر الإيطالي 6.2٪ ، وانخفضت البورصة الفرنسية بأكثر من 4٪.

تم إغلاق البورصة الروسية لمدة أسبوع ، وفقدت الأسهم الروسية المتداولة في البورصات الدولية معظم قيمتها. كان الانخفاض حادًا لدرجة أن البورصات توقفت تمامًا في بعض الحالات.

أوقفت بورصة نيويورك التداول لثلاثة صناديق يتم تداولها في البورصة (ETFs) تركز على الأسهم الروسية. فقدت iShares MSCI Russia ET ما يصل إلى 99.73٪ من قيمتها منذ بداية العام وحتى تاريخه. عند تعليق التداول ، كانت أسعار الأسهم عند 0.06 دولار ، منخفضة من أعلى مستوى لها في 52 أسبوعًا عند 52.50 دولارًا.

أفضل استثمار في زمن الحرب

النفط والطاقة

تتمثل الخطوة الأولى لتأمين محفظتك في وقت كهذا في البحث عن خيارات للاستثمار في النفط والطاقة ، حيث تعتبر من بين أفضل الاستثمارات في زمن الحرب. الخيار الأكثر وضوحا هو الاستثمار المباشر في مخزونات النفط والطاقة. فيما يلي بعض الشركات التي من المنطقي الاستثمار فيها الآن:

  • شيفرون: تستفيد من الأرباح الناتجة عن ارتفاع أسعار النفط للتوسع في الوقود البديل
  • مصادر طبيعية رائدة: أرباح مذهلة تلوح في الأفق بسبب ارتفاع أسعار النفط
  • ديفون إنيرجي: لها تاريخ قوي في إعادة الأرباح للمساهمين
  • NextEra Energy: لديها مسار نمو واعد ، واستثمارات في الطاقة النظيفة ، وسعر سهم منخفض نسبيًا ، مما يجعلها خيارًا ذكيًا.
  • Kinder Morgan: باعتبارها واحدة من أكبر شركات البنية التحتية للطاقة في أمريكا الشمالية ، فإن هذا السهم في وضع جيد للنمو
  • تشمل الفرص الأخرى التي يجب مراعاتها أوكسيدنتال بتروليوم وشلمبرجير وهاليبرتون.

البلاديوم

عندما تلوح في الأفق تقلبات سوق الأسهم وهناك احتمال لحدوث ركود كبير ، يلجأ المستثمرون غالبًا إلى الأصول الأكثر استقرارًا. تعتبر السندات خيارًا شائعًا ، تليها المعادن الثمينة مثل الذهب والفضة. ولكن في ظل هذه الظروف ، فإن المستثمرين الذين يرغبون في زيادة التعرض للمعدن الثمين يكونون أفضل حالًا مع الأصول المرتبطة بالبلاديوم ، ومن المرجح أن ترتفع أسعاره بشكل كبير.

إن أبسط طريقة للاستثمار في البلاديوم هي من خلال صناديق الاستثمار المتداولة التي تتعقب سبائك البلاديوم ، بحيث يمكنك الحصول على فوائد الاستثمار في البلاديوم دون التحديات اللوجستية لشراء وتخزين المعادن المادية. تشمل أمثلة صناديق الاستثمار المتداولة التي تركز على البلاديوم صندوق أسهم البلاديوم الفيزيائي abrdn (PALL) وصندوق Sprott Physical Platinum Fund وصندوق Palladium Trust (SPPP).

هناك أيضًا خيار شراء أسهم في الشركات التي تنتج أو تتاجر بالبلاديوم. من المهم أن نلاحظ أن معظم هذه الشركات تعمل مع معادن ثمينة متعددة ، لذلك لا يمكن اعتبارها مخزونات نقية من البلاديوم. فيما يلي بعض هذه الشركات التي تعتبر أفضل استثمار في زمن الحرب:

  • المعادن الثمينة من علامة كاليفورنيا
  • أنجلو أمريكان بلاتينيوم جنوب إفريقيا
  • إمبالا بلاتينيوم جنوب إفريقيا
  • Sibanye Stillwater في جنوب إفريقيا

مخزون

هناك عدد من الصناعات التي تعمل بشكل جيد في ظل مجموعة الظروف الحالية. هناك مجموعة من السلع الاستهلاكية الأساسية المقاومة للركود والتي لا تعاني كثيرًا عندما تنخفض سوق الأسهم لأنها ضرورية للمستهلكين. فيما يلي بعض الشركات التي تعتبر أفضل استثمار في زمن الحرب:

  • البرتسون
  • بنجي
  • مخازن كيسي العامة
  • كوكا كولا
  • كوستكو بالجملة
  • المطاحن العامة
  • هورميل فودز
  • شركة بروكتر أند غامبل
  • سيسكو
  • الأطعمة تايسون

كما قرر بعض المستثمرين أن الوقت قد حان لاحتضان أسهم وارن بافيت في بيركشاير هاثاواي ، حيث نجت أساليبه من الصعود والهبوط الاقتصادي لعقود. تمتلك شركة Berkshire Hathaway بالفعل مناصب في قطاعات الطاقة والمال والسلع الاستهلاكية التي تحقق عوائد ثابتة بغض النظر عن تقلبات السوق. والأفضل من ذلك ، أن حصة واحدة من Berkshire Hathaway تقدم نفس النوع من التنويع الذي يقدمه الصندوق المشترك أو ETF ، حيث يمثل كل سهم ملكية عشرات الأصول.

صناديق الاستثمار المتداولة

من الصعب إنشاء القدر المناسب من التنويع بدون مبالغ كبيرة من المال ، وشراء أسهم في مجموعة متنوعة من الشركات ، وخلق توازن بين القطاعات ، والمناطق الجغرافية ، والقيمة السوقية ، وما إلى ذلك ، أمر مكلف للغاية. لذلك ، تعد الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) بديلاً قابلاً للتطبيق.

تتضمن بعض أفضل الصناديق المشتركة في زمن الحرب تلك التي تركز على السلع الاستهلاكية الأساسية ، وإليك بعضًا منها:

  • المستهلك ستابلز حدد القطاع صندوق SPDR
  • صندوق Fidelity MSCI Consumer Staples Index ETF
  • First Trust Consumer Staples AlphaDEX Fund

ما هي الأسهم التي يجب أن أتخلص منها؟

نظرًا لأنك تعيد تنظيم محفظتك استجابة للتغيرات التي سببتها الحرب ، فإن الأسهم في بعض الصناعات تعتبر بيعًا أكيدًا.

لسوء الحظ ، من المحتمل ألا تشهد صناعة السفر بشكل عام وصناعة الطيران بشكل خاص التعافي الذي كانوا يتوقعونه بعد COVID. ستؤدي زيادة أسعار الوقود أيضًا إلى خفض الأرباح ، وقد يعيد المسافرون أيضًا النظر في خططهم في ضوء الأزمة الحالية في أوروبا.

تواجه صناعة السيارات أيضًا تحديات على جبهات متعددة. أولاً ، يميل المستهلكون إلى تأخير شراء السيارات في أوقات عدم اليقين الاقتصادي. ثانيًا ، ارتفاع أسعار النفط يعني طلبًا أقل على السيارات. ثالثًا ، سيؤدي تعطيل إمدادات البلاديوم إلى حدوث فوضى على مستوى الصناعة. بشكل عام ، من المحتمل أن يكون بيع أسهم السيارات خطوة ذكية.

من الملحوظ أن الأسهم والصناديق التي تركز على الشركات الروسية تغيب عن قائمة أفضل استثمار في زمن الحرب.

كيف ستتأثر الأسواق إذا استمرت الحرب لفترة أطول؟

من الصعب أن نحدد بالضبط كيف ستتأثر الأسواق إذا استمرت الحرب لفترة أطول لأن هناك العديد من العوامل التي يمكن أن تؤثر على الوضع. من المرجح أن تدفع عقوبات إضافية ضد روسيا ، خاصة إذا كانت مرتبطة بإنتاج الطاقة ، أسعار النفط للأعلى ، مما يؤدي إلى تضخيم تقلبات السوق الحالية بالفعل. هناك أيضًا احتمال أن يؤدي الارتفاع المفاجئ في أسعار النفط إلى دفع الولايات المتحدة إلى الركود ، على الرغم من أن خطر حدوث ركود أصبح الآن أكثر خطورة في أوروبا.

خلاصة القول هي أنه تاريخيًا ، لا تستمر الأسواق في الانخفاض بعد الانخفاض الأولي ، وهو الانخفاض الذي شهدناه منذ بداية هذا العام. أي ، على الرغم من طول الصراع ، سواء كانت الولايات المتحدة متورطة في المعركة الفعلية أم لا ، لا تزال هناك إمكانية كبيرة لسوق الأسهم للتعافي والاستمرار في النمو.

المصدر

مقالات ذات صلة

اترك تعليقاً

لن يتم نشر عنوان بريدك الإلكتروني. الحقول الإلزامية مشار إليها بـ *

زر الذهاب إلى الأعلى