اقتصاد واعمال

الرافعة المالية في العملة المشفرة

يمكن أن يكون تداول الرافعة المالية مربكًا ، خاصة بالنسبة للمبتدئين. ولكن قبل تجربة الرافعة المالية ، من الضروري فهم ماهيتها وكيف تعمل. ستركز هذه المقالة على تداول الرافعة المالية في العملات المشفرة ، بالإضافة إلى بعض المعلومات الإضافية حول علاقتها بالأسواق التقليدية.

ما هي الرافعة المالية في تداول العملات المشفرة؟

تشير الرافعة المالية إلى استخدام رأس المال المقترض لتداول العملات الرقمية أو الأصول المالية الأخرى ، وهي تزيد من قوة الشراء أو البيع لديك بحيث يمكنك التداول برأس مال أكبر مما لديك حاليًا في محفظتك. اعتمادًا على تبادل العملة المشفرة الذي تتداوله ، يمكنك اقتراض ما يصل إلى 100 ضعف رصيد حسابك.

يتم وصف مقدار الرافعة المالية كنسبة مثل 1: 5 (5x) أو 1:20 (20x). توضح هذه النسب عدد مرات ضرب رأس المال الأولي الخاص بك. لنفترض أن لديك 100 دولار في حساب الصرف الخاص بك ، لكنك تريد فتح مركز بقيمة 1000 دولار في Bitcoin (BTC). مع رافعة مالية 10x ، سيكون لـ 100 دولار نفس القوة الشرائية مثل 1000 دولار.

كيف يتم استخدام الرافعة المالية في العملات الرقمية؟

قبل أن تتمكن من اقتراض الأموال والبدء في التداول باستخدام الرافعة المالية ، ستحتاج أولاً إلى إيداع الأموال في حسابك وهو رأس المال الأولي المعروف باسم الهامش لتغطية الرافعة المالية التي اخترتها لفتح إحدى تداولاتك ، والتي يستخدمها وسيط التداول لتغطية أي خسائر قد تحدث للحساب أثناء التداول. يعتمد مقدار الهامش المطلوب على الرافعة المالية التي تستخدمها والقيمة الإجمالية للمركز الذي تريد فتحه.

لنفترض أنك تريد استثمار 1000 دولار في Ethereum (ETH) برافعة مالية 10x. سيكون الهامش المطلوب هو 1/10 من 1000 دولار ، مما يعني أنك بحاجة إلى 100 دولار في حسابك كضمان للأموال المقترضة. إذا كنت تستخدم رافعة مالية بمقدار 20 ضعفًا ، فستكون متطلبات الهامش الخاصة بك أقل (1/20 من 1000 دولار أمريكي = 50 دولارًا أمريكيًا). لكن ضع في اعتبارك أنه كلما زادت الرافعة المالية ، زادت مخاطر التصفية.

بصرف النظر عن إيداع الهامش الأولي ، قد تحتاج أيضًا إلى إضافة مبلغ إضافي إلى الهامش الأولي في حالة خسارة الصفقات التي تسمى مبلغ هامش التحوط ويسمى أيضًا هامش الحماية. هذا لتجنب تصفية حسابك ولتأمين الهامش الذي يمكّنك من إبقاء مركزك مفتوحًا عندما يتحرك السوق ضد مركزك.

بمعنى آخر ، هامش الحماية هو مبلغ إضافي سيطلبه الوسيط (نداء الهامش) في حالة تحرك السوق ضدك. الهدف هو التأكد من أن لديك أموالاً كافية في حسابك لتمويل قيمة مركزك الحالي – لتغطية أي خسائر حالية.

يمكن تطبيق الرافعة المالية على كل من المراكز الطويلة والقصيرة. يعني فتح مركز طويل أنك تتوقع ارتفاع سعر الأصل ، بينما يشير فتح مركز قصير إلى اعتقادك أن سعر الأصل سينخفض. في حين أنه قد يبدو مشابهًا للتداول الفوري ، فإن استخدام الرافعة المالية يسمح لك بشراء أو بيع الأصول بناءً على ضماناتك فقط وليس على مقتنياتك. لذلك حتى إذا لم يكن لديك أصل ، فلا يزال بإمكانك الاقتراض والبيع (فتح مركز قصير) إذا كنت تعتقد أن السوق سينخفض.

مثال على مركز طويل مع رافعة مالية

لنفترض أنك تريد فتح مركز طويل بقيمة 10،000 دولار من البيتكوين برافعة مالية 10x. هذا يعني أنك ستستخدم 1000 دولار كضمان. إذا ارتفع سعر BTC بنسبة 20 ٪ ، فستربح صافي ربح قدره 2000 دولار ، وهو أعلى بكثير من 200 دولار التي كنت ستجنيها إذا قمت بتداول رأسمالك البالغ 1000 دولار دون استخدام الرافعة المالية.

ولكن إذا انخفض سعر BTC بنسبة 20٪ ، فسوف ينخفض ​​مركزك بمقدار 2000 دولار. نظرًا لأن رأس المال الأولي الخاص بك هو 1000 دولار فقط ، فقد يؤدي الانخفاض بنسبة 20 ٪ إلى التصفية. تذكر أنه يمكن تصفيتك حتى لو انخفض السوق بنسبة 10٪ فقط. ستعتمد قيمة التصفية الدقيقة على التبادل الذي تستخدمه.

لتجنب التصفية ، ستحتاج إلى إضافة المزيد من الأموال إلى محفظتك لزيادة ضماناتك. في معظم الحالات ، سترسل لك البورصة نداء الهامش قبل حدوث التصفية.

مثال على مركز قصير مع رافعة مالية

لنفترض الآن أنك تريد فتح مركز قصير بقيمة 10،000 دولار على BTC برافعة مالية 10x. في هذه الحالة ، سوف تقترض BTC من شخص آخر وتبيعها بسعر السوق الحالي. الضمان الخاص بك هو 1000 دولار ، ولكن نظرًا لأنك تتداول برافعة مالية 10x ، يمكنك بيع ما قيمته 10000 دولار من البيتكوين.

بافتراض أن سعر البيتكوين الحالي هو 40 ألف دولار ، فإنك تقترض 0.25 بيتكوين وتبيعها. إذا انخفض سعر BTC بنسبة 20 ٪ (إلى 32000 دولار) ، فيمكنك إعادة شراء 0.25 BTC مقابل 8000 دولار فقط. سيعطيك هذا ربحًا صافياً قدره 2000 دولار.

ولكن إذا ارتفعت BTC بنسبة 20 ٪ إلى 48000 دولار ، فستحتاج إلى 2000 دولار إضافية لإعادة شراء 0.25 بيتكوين. هنا سيتم تصفية مركزك لأن رصيد حسابك لا يتجاوز 1000 دولار.

لتجنب التصفية مرة أخرى ، ستحتاج إلى إضافة المزيد من الأموال إلى محفظتك لزيادة الضمان قبل الوصول إلى سعر التصفية.

لماذا تستخدم الرافعة المالية لتداول العملات المشفرة؟

كما ذكرنا سابقًا ، يستخدم المتداولون الرافعة المالية لزيادة حجم مراكزهم وزيادة أرباحهم المحتملة. ولكن كما هو موضح في الأمثلة أعلاه ، يمكن أن يؤدي التداول بالرافعة المالية أيضًا إلى خسائر أعلى بكثير مما كان متوقعًا.

أحد أسباب استخدام المتداولين للرافعة المالية هو تعزيز سيولة رأس مالهم. بدلاً من الاحتفاظ بمركز برافعة مالية مضاعفة في بورصة واحدة على سبيل المثال ، يمكنهم استخدام رافعة مالية 4x للحفاظ على نفس حجم المركز مع ضمانات أقل. سيسمح لهم ذلك باستخدام الجزء الآخر من أموالهم في مكان آخر.

كيف تدير مخاطر التداول بالرافعة المالية؟

قد يتطلب التداول برافعة مالية عالية رأس مال أقل للبدء ، ولكنه يزيد من فرص التصفية. إذا كانت الرافعة المالية لديك مرتفعة للغاية ، فقد يؤدي ذلك إلى خسائر فادحة حتى لو كانت حركة السعر 1٪ فقط. كلما زادت الرافعة المالية ، قل تحملك للمخاطر. يمنحك استخدام الرافعة المالية المنخفضة هامشًا أكبر للخطأ ، وهذا هو السبب في أن Binance وغيرها من بورصات العملات المشفرة قد حدت من الحد الأقصى للرافعة المالية المتاحة للمستخدمين الجدد.

تساعد استراتيجيات إدارة المخاطر مثل أوامر وقف الخسارة على تقليل الخسائر في التداول باستخدام الرافعة المالية. يمكنك استخدام أوامر وقف الخسارة لإغلاق مركزك تلقائيًا بسعر محدد ، وهو أمر مفيد للغاية عندما يتحرك السوق ضدك. تعمل أوامر جني الأرباح بالعكس ، حيث يتم إغلاقها تلقائيًا عندما يصل ربحك إلى قيمة معينة ، مما يسمح لك بتأمين أرباحك قبل أن يتغير وضع السوق.

من الواضح أن الرافعة المالية سيف ذو حدين ، حيث يمكنها مضاعفة مكاسبك وخسائرك بشكل كبير في وقت واحد.

كيف تتداول على الهامش بينانس؟

يمكنك استخدام الرافعة المالية لتداول العملات المشفرة مثل Binance. أدناه سوف نوضح لك كيفية التداول على الهامش

1- اذهب إلى [Spot] -[Margin] للوصول إلى واجهة التداول بالهامش

2- اضغط على [BTC / USDT] للبحث عما تريد المتاجرة به. في هذا المثال سوف نستخدم BNB / USDT

3- قم بتحويل الأموال إلى محفظة الهامش الخاصة بك عن طريق النقر [Transfer Collaterals] مخطط الشمعدان السفلي

4- حدد المحفظة التي سيتم من خلالها تحويل الأموال وحساب الهامش والعملة المراد تحويلها. أدخل المبلغ وانقر [Confirm]. في هذا المثال ، نقوم بتحويل 100 USDT إلى حساب Cross Margin.

5- انتقل الآن إلى المربع الموجود على اليمين ، ثم اختر أحدهما [Cross 3x] أو [Isolated 10x]. يتم تقاسم الهامش الذي تضعه في وضع Cross Margin بين حسابات الهامش الخاصة بك.

6- اختر [Buy] أو [Sell] ونوع الأمر. انقر على [Borrow] ستلاحظ أن 100 USDT الذي قمنا بتحويله إلى حساب Cross Margin الخاص بنا قد تضاعف ثلاث مرات ليصبح 300 USDT.

7- يمكنك شراء BNB برافعة مالية عن طريق إدخال مبلغ USDT بواسطة [Total]. يمكنك أيضًا سحب الشريط أدناه لتحديد النسبة المئوية للرصيد المتاح للاستخدام. سترى بعد ذلك المبلغ الذي تقترضه لهذه الصفقة. انقر على [Margin Buy BNB] لفتح المركز.

ملخص

تتيح لك الرافعة المالية تحقيق أرباح أعلى باستثمار أولي صغير ، ولكنها في نفس الوقت يمكن أن تتسبب في خسائر فادحة ، خاصة إذا كنت تستخدم رافعة مالية عالية. تذكر أن تتداول دائمًا بحذر ، وأن تقيم المخاطر قبل أن تقرر التداول برافعة مالية. يجب ألا تتداول أبدًا بأموال لا يمكنك تحمل خسارتها ، خاصة عند استخدام الرافعة المالية.

المصدر

مقالات ذات صلة

اترك تعليقاً

لن يتم نشر عنوان بريدك الإلكتروني. الحقول الإلزامية مشار إليها بـ *

زر الذهاب إلى الأعلى