اقتصاد واعمال

تداول العقود الآجلة للمبتدئين – أسرار المال

ما هي العقود الآجلة وكيف يتم تداول العقود الآجلة؟ الآن إليك كل ما تحتاج لمعرفته حول هذه العقود وكيفية تداولها.

العقد الآجل هو اتفاق لشراء أو بيع أصل في تاريخ مستقبلي بسعر متفق عليه. يمكن أن يكون هذا الأصل عبارة عن فول الصويا ، والبن ، والنفط ، والأسهم الفردية أو صناديق الاستثمار المتداولة ، والعملات المشفرة ، ومجموعة من الأصول الأخرى. عادة ما يتم تداول العقود الآجلة في البورصة ؛ حيث يوافق طرف على شراء مبلغ معين من الأصول ، واستلامها في تاريخ معين. في المقابل ، يوافق الطرف البائع في العقد على تقديمها.

يمكن استخدام سوق العقود الآجلة من قبل أنواع متعددة من الفاعلين الماليين ، بما في ذلك المستثمرين والمضاربين وكذلك الشركات التي تريد فعليًا تلقي سلعة ما أو توريدها. تشمل هذه الأصول مجموعة واسعة من السلع والمنتجات. النفط ، على سبيل المثال ، هو سلعة يمكن تداولها في العقود الآجلة. يمكن للمستثمرين أيضًا تداول العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 ، وهو مثال على الاستثمار في العقود الآجلة للأسهم.

ما هي العقود الآجلة؟

غالبًا ما تكون العقود الآجلة ، التي يمكنك شراؤها وبيعها بسهولة عبر البورصات ، موحدة. سيحدد كل عقد مستقبلي بشكل نموذجي جميع معايير العقد المختلفة ، والتي تشمل:

– وحدة القياس.

كيف سيتم تسوية التجارة: إما عن طريق التسليم المادي لكمية معينة من السلع أو الأصول ، أو عن طريق التسوية النقدية.

كمية البضائع أو الأصول التي سيتم تسليمها أو تغطيتها بموجب العقد.

وحدة العملة المقوم بها العقد.

العملة التي سيتم تنفيذ العقد الآجل بها.

الدرجة أو اعتبارات الجودة ، عند الاقتضاء. على سبيل المثال ، يمكن أن يكون هذا أوكتانًا معينًا من البنزين أو درجة نقاء معينة من المعدن.

إذا كنت تخطط لبدء تداول العقود الآجلة ، فاحرص على عدم رغبتك في اختيار التسليم المادي للأصول. معظم المتداولين غير الرسميين ، مثلك ، لا يريدون أن يكونوا ملزمين بالتسجيل لتلقي قطارات من الأبقار عند انتهاء العقد ثم محاولة معرفة ما يجب فعله معهم.

كيف تعمل العقود الآجلة؟

تسمح العقود الآجلة للاعبين بتثبيت سعر معين وحماية أنفسهم من احتمال حدوث تقلبات شديدة في الأسعار (صعودًا أو هبوطًا) في المستقبل. لتوضيح كيفية عمل العقود الآجلة ، لنأخذ وقود الطائرات كمثال:

يمكن لشركة الطيران التي تريد إصلاح أسعار وقود الطائرات لتجنب الزيادات غير المتوقعة شراء عقد مستقبلي يوافق على شراء كمية محددة من وقود الطائرات للتسليم المستقبلي بسعر محدد.

يجوز لموزع الوقود بيع عقد مستقبلي للتأكد من أن لديه سوقًا مستقرًا للوقود للحماية من الانخفاض غير المتوقع في الأسعار.

يتفق الطرفان على شروط محددة: شراء (أو بيع) مليون جالون من الوقود ، وتسليمه في 90 يومًا ، بسعر 3 دولارات للغالون الواحد.

في هذا المثال ، يتم التحوط لكلا الطرفين ، حيث يشمل الطرف الأول شركات حقيقية تحتاج إلى تداول السلعة الأساسية لأنها أساس أعمالهم. يستخدمون سوق العقود الآجلة لإدارة تعرضهم لمخاطر تغيرات الأسعار.

لكن لا يرغب كل فرد في السوق في تبادل منتج ما في المستقبل. غالبًا ما يكون الأشخاص الذين يسعون لكسب المال من تغيرات الأسعار في العقد نفسه هم الذين يبيعون هذا النوع من العقود. إذا ارتفع سعر وقود الطائرات ، يصبح العقد الآجل نفسه أكثر قيمة ، ويمكن لمالك هذا العقد بيعه مقابل المزيد في سوق العقود الآجلة. يمكن لهذه الأنواع من المتداولين شراء وبيع العقود الآجلة ، مع عدم وجود نية لتسلم السلعة الأساسية ؛ هم فقط في السوق للمراهنة على تحركات الأسعار والاستفادة منها.

مع وجود المضاربين والمستثمرين والمتحوطين وغيرهم ممن يشترون ويبيعون يوميًا ، هناك سوق واسع ونشط يتمتع بسيولة جيدة نسبيًا لهذه العقود.

الاستثمار في العقود الآجلة للأسهم

تعتبر السلع جزءًا كبيرًا من عالم تداول العقود الآجلة ، ولكن الأمر لا يتعلق فقط بالخنازير والذرة وفول الصويا. يتيح لك الاستثمار في العقود الآجلة للأسهم تداول العقود الآجلة للشركات الفردية وأسهم صناديق الاستثمار المتداولة. العقود الآجلة موجودة أيضًا للسندات وحتى البيتكوين. يحب بعض المتداولين تداول العقود الآجلة لأنهم يستطيعون اتخاذ مركز كبير (المبلغ المستثمر) مع طرح مبلغ نقدي صغير نسبيًا. وهذا يمنحهم إمكانية أكبر للاستفادة من الرافعة المالية بدلاً من مجرد امتلاك الأوراق المالية مباشرةً.

يفكر معظم المستثمرين في شراء أصل مع توقع ارتفاع سعره في المستقبل. لكن البيع على المكشوف يسمح للمستثمرين بالقيام بالعكس ، حيث يقترضون المال للمراهنة على أن سعر الأصل سينخفض ​​حتى يتمكنوا من الشراء لاحقًا بسعر أقل.

أحد المظاهر الشائعة للعقود الآجلة هو سوق الأوراق المالية في الولايات المتحدة. الشخص الذي يرغب في التحوط من التعرض للأسهم قد يبيع على المكشوف عقدًا مستقبليًا على Standard & Poor’s 500. إذا هبطت الأسهم ، فإنه يقوم بالبيع على المكشوف ، مما يعوض تعرضه للمؤشر. على العكس من ذلك ، قد يشعر نفس المستثمر بالثقة بشأن المستقبل ويشتري عقدًا طويل الأجل – ويكسب الكثير من الاتجاه الصعودي إذا ارتفعت الأسهم.

مخاطر الاستثمار في هذه العقود

يقترض العديد من المضاربين مبلغًا كبيرًا من المال للعب في سوق العقود الآجلة لأنه الطريقة الرئيسية لتضخيم تحركات الأسعار الصغيرة نسبيًا لتوليد أرباح محتملة تستحق الوقت والجهد. لكن اقتراض الأموال يزيد أيضًا من المخاطر: إذا تحركت الأسواق ضدك ، وفعلت أكثر بكثير مما تتوقع ، فقد تخسر أكثر بكثير مما استثمرته.

تعتبر قواعد الرافعة المالية والهامش أكثر ليبرالية في عالم العقود الآجلة والسلع ، مما هي عليه في عالم تداول الأسهم. قد يسمح لك وسيط السلع بالاستفادة من 10: 1 أو حتى 20: 1 ، حسب العقد. هذا أعلى بكثير مما يمكنك الحصول عليه في عالم الأسهم.

كلما زادت الرافعة المالية ، زادت المكاسب ، ولكن أيضًا زادت الخسارة المحتملة. يمكن أن يؤدي تغيير السعر بنسبة 5 في المائة فقط إلى حصول المستثمر على رافعة مالية بنسبة 10: 1 لكسب أو خسارة 50 في المائة من استثماراته. يعني هذا التقلب أن المضاربين يحتاجون إلى الانضباط لتجنب تعريض أنفسهم بشكل مفرط لأي مخاطر لا داعي لها عند الاستثمار في العقود الآجلة.

إذا بدت هذه المخاطر عالية جدًا وكنت تبحث عن طريقة لتغيير إستراتيجيتك الاستثمارية ، ففكر في الاستثمار في الخيارات بدلاً من ذلك.

تداول العقود الآجلة

من السهل نسبيًا البدء في تداول العقود الآجلة. أولاً ، افتح حسابًا لدى وسيط يدعم الأسواق التي تريد تداولها. من المرجح أن يسألك وسيط العقود الآجلة عن خبرتك في الاستثمار ودخلك وصافي ثروتك. تم تصميم هذه الأسئلة لتحديد مقدار المخاطرة التي سيسمح لك الوسيط بخوضها ، من حيث الهامش والمراكز.

لا يوجد معيار صناعي لهياكل العمولات والرسوم في تداول العقود الآجلة. يقدم كل وسيط خدمات متنوعة. يقدم البعض قدرًا كبيرًا من البحث والمشورة ، بينما يقدم لك البعض الآخر اقتباسات وبعض الرسوم البيانية.

ستسمح لك بعض المواقع بفتح حساب تداول وهمي للتدريب. حيث يمكنك ممارسة التداول باستخدام “النقد الافتراضي فقط” قبل إيداع دولارات حقيقية لإكمال تداولك الأول. هذه طريقة لا تقدر بثمن للتحقق من فهمك لأسواق العقود الآجلة وكيف تتفاعل الأسواق والرافعة المالية والعمولات مع محفظتك. إذا كنت قد بدأت للتو ، فنحن نوصي بشدة أن تأخذ بعض الوقت للتداول في حساب افتراضي حتى تتأكد من أنك ستتعامل معه.

غالبًا ما يستخدم المستثمرون المتمرسون حسابات التداول الافتراضية لاختبار استراتيجياتهم واختيار الأنسب لهم. قد يسمح لك بعض الوسطاء بالوصول إلى مجموعة كاملة من الخدمات التحليلية في حساب افتراضي.

المصدر

مقالات ذات صلة

اترك تعليقاً

لن يتم نشر عنوان بريدك الإلكتروني. الحقول الإلزامية مشار إليها بـ *

زر الذهاب إلى الأعلى