اقتصاد واعمال

ما هو مؤشر S&P 500؟ أسرار المال

يقيس مؤشر S&P أسعار الأسهم لأكثر من 500 من أكبر الشركات المتداولة علنًا في الولايات المتحدة لمساعدة المستثمرين على الإجابة على السؤال “كيف يعمل سوق الأسهم؟” Standard & Poor’s هي شركة خدمات مالية تشتهر بمؤشر سوق الأسهم المميز الذي أنشأته في عام 1957: S&P 500 (رمز مؤشرها هو “SPX”). تلخص صيغة هذا المؤشر أسعار أسهم 500 شركة من مجموعة متنوعة من الصناعات في رقم واحد للإجابة بسرعة على السؤال “كيف يعمل سوق الأسهم الأمريكية؟” يتم ترجيحه باستخدام قيمة كل شركة من خلال القيمة السوقية ، لذلك فإن الشركات الأكبر والأكثر قيمة هي التي تحرك المؤشر بشكل أكبر ، مما يجعله انعكاسًا أكثر فائدة لسوق الأسهم الأمريكية. يعد مؤشر S&P 500 أحد أكثر مؤشرات الاستثمار شيوعًا وموثوقية لتتبع أداء سوق الأسهم. تعرف على المزيد حول ماهية مؤشر S&P.

ما هو مؤشر S&P 500؟

أعضاء الفهرس

تم تضمين أكثر من 500 شركة أمريكية مدرجة في البورصة من حيث القيمة السوقية في مؤشر S&P 500. اعتبارًا من يونيو 2019 ، بلغ الحد الأقصى للحجم 3.7 مليار دولار من حيث القيمة السوقية. الشركات التي تستحقها أو أكثر تصنع القائمة. يجب أن يكون مقر هذه الشركات في الولايات المتحدة ، وأن يكون لها أسهم متداولة علنًا ومتاحة لأي شخص للشراء أو البيع ، وأن تكون مربحة في العام الماضي. هذا صحيح ، الشركات غير المربحة ذات القيمة العالية ليست مؤهلة لإضافتها إلى مؤشر S&P 500 ، على الرغم من أنها مقيمة في أفضل 500 شركة أمريكية متداولة علنًا. يمثل الأعضاء البالغ عددهم 500 حوالي 80 ٪ من جميع الأسهم المتداولة علنًا في الولايات المتحدة. الكلمة الأخيرة في العضوية هي دائمًا مؤشرات S&P Dow Jones ، الشركة القائمة على المؤشر.

حاسبة مؤشر S&P

يتطلب الانتقال من عدة أرقام إلى رقم واحد القيام ببعض العمليات الحسابية. يتم ترجيح مؤشر S&P 500 بالقيمة السوقية – القيمة الإجمالية لجميع أسهم الشركة (يتم حساب ذلك بضرب سعر السهم في عدد الأسهم القائمة).

يتبع مؤشر s & p معادلة بسيطة نسبيًا: البسط هو مجموع جميع القيم السوقية (القيم) للأعضاء البالغ عددهم 500 عضو. الشخص الذي يقوم بالحساب هو شخصية سرية لا تفصح عنها s & p للجمهور. من المهم أن نفهم أن أسعار أسهم 500 شركة تدفع مؤشر S&P 500 صعودًا أو هبوطًا ، وأن الشركات ذات القيمة السوقية الأعلى (المعروفة أيضًا باسم الشركات الأكثر قيمة) لها الوزن الأكبر في تحريك المؤشر.

كيفية حساب وزن الشركة في مؤشر S & P

Apple و Microsoft و Amazon ، وهي أول ثلاث شركات تصل قيمتها السوقية إلى تريليون دولار ، لها أوزان عالية في مؤشر S&P 500 ، لذا فإن تحركات أسهمها تؤثر على هذا المؤشر أكثر من الشركات الأقل قيمة.

لحساب النسبة المئوية للوزن الذي تمتلكه شركة معينة في S&P 500 ، قسّم القيمة السوقية للشركة على إجمالي القيمة السوقية لمؤشر S&P 500. على سبيل المثال ، الشركة التي تبلغ قيمتها السوقية 50 مليار دولار عندما يكون إجمالي القيمة السوقية لمؤشر S&P 500 5 تريليون دولار ووزنها 1٪.

ما فائدة مؤشر S&P 500؟

يقيس هذا المؤشر “كيفية أداء الأسهم”. نظرًا لأن S&P 500 يمثل 80 ٪ من الأسهم العامة المتاحة في الولايات المتحدة ، فهو مقياس مفيد لكيفية أداء سوق الأسهم الأمريكية بشكل عام. يمكن أن يفيدك هذا المؤشر بعدة طرق. دعنا نتعرف عليها الآن:

  • إنه معيار جيد لتقييم محفظتك: لتقييم ما إذا كانت محفظتك تعمل بشكل جيد ، يمكنك إلقاء نظرة على نسبة الربح الخام (صعودًا أو هبوطًا). لكن الأداء النسبي لمؤشر S&P 500 هو طريقة أكثر دقة للقيام بذلك. تعد مقارنة أداء محفظتك مقابل S&P 500 طريقة جيدة لتقييم ما إذا كانت محفظتك تتفوق على السوق أم لا. أحد البدائل لبناء محفظتك الخاصة هو ببساطة “تتبع مؤشر S&P 500”.
  • تتبع بعض الصناديق المشتركة هذا المؤشر: يفضل العديد من المستثمرين عدم اختيار أسهمهم الخاصة ، ويفضلون بدلاً من ذلك الاستثمار على نطاق واسع في سوق الأسهم الأمريكية. طريقة بسيطة للقيام بذلك هي شراء أسهم في صندوق استثمار مشترك ، أو ETF. يتم إنشاء العديد من الصناديق المشتركة مع الأسهم الأساسية التي تحاكي تكوين S&P 500. وبهذه الطريقة ، مع عملية شراء واحدة ، يمكن للمستثمر امتلاك جزء من S&P 500 ، والاستفادة من الارتفاع أو الانخفاض كما يفعل S&P 500.

الفرق بين مؤشر ص & ص وغيرها من المؤشرات

مؤشر ص & ص مقابل مؤشر داو جونز

يتم استخدام كل من متوسط ​​داو جونز الصناعي (“داو”) ومؤشر ستاندرد آند بورز 500 كطرق لقياس الأداء العام لسوق الأسهم. لكن هناك بعض الاختلافات الرئيسية بين الاثنين:

  • عدد الشركات المشمولة

إن شركة Dow حصرية للغاية ، والانضمام إليها يشبه التزيين من قبل الملكة. في حين أن هذا يجلب الهيبة لأعضاء داو جونز الثلاثين ، فإنه يضعف أيضًا مؤشر داو جونز كأداة لقياس سوق الأسهم بشكل عام. ما يحدث لأسهم أكبر 30 شركة ليس بالضرورة هو نفسه ما يحدث للسوق بأكمله.

يقول S&P 500 كل شيء وهو 500 شركة. إنه أكثر شمولاً وأفضل تجهيزًا للإجابة على السؤال الرئيسي “ماذا حدث لسوق الأسهم اليوم؟”

  • طريقة ترجيح الأسهم

بلغ العدد المرجح لشركات مؤشر داو حوالي 25000 اعتبارًا من مايو 2019. تم حساب هذا الرقم باستخدام طريقة المؤشر ، وبناءً على 30 سهماً ، مع ترجيح بناءً على سعر السهم. لذلك فإن الشركة التي لديها أعلى سعر سهم بالدولار لها الوزن الأكبر ، وبالتالي سيكون لها التأثير الأكبر على المؤشر.

من ناحية أخرى ، فإن S&P 500 هو القيمة السوقية المرجحة. يعتبر ترجيح القيمة السوقية أكثر منطقية لأن القيمة السوقية تحسب سعر السهم وعدد الأسهم القائمة في السوق. وزن مؤشر داو جونز هو واحد فقط من هؤلاء ، وسعر السهم وحده ليس أفضل مقياس لما يهم في سوق الأسهم.

الشركات ذات أسعار الأسهم المرتفعة هي التي تؤثر على مؤشر داو جونز أكثر من غيرها ، في حين أن الشركات ذات القيمة السوقية الأعلى تؤثر على مؤشر S&P 500 أكثر من غيرها.

يمكن تلخيص الفرق بين هذين المؤشرين على النحو التالي:

S&P 500 = القيمة السوقية المرجحة = سعر السهم والأسهم القائمة

Dow = سعر السهم المرجح فقط

S&P مقابل ناسداك

مؤشر S & P هو مؤشر واسع النطاق يشمل الشركات من معظم القطاعات ويقدم قطاعًا عرضيًا جيدًا للأسهم الأمريكية. مؤشر ناسداك يميل أكثر نحو أسهم التكنولوجيا. لهذا السبب ، يعد S&P 500 وكيلًا أكثر دقة لسوق الأسهم الأمريكية ، بينما يعد Nasdaq وكيلًا أكثر دقة لقطاع التكنولوجيا.

ما هي حدود المؤشر؟ س&P500

إنه ليس مقياسًا دقيقًا للرفاهية الاقتصادية. غالبًا ما يُستشهد بمؤشر S&P 500 ليعكس أداء سوق الأسهم الأمريكية. أحيانًا يأخذ المعلقون خطوة إلى الأمام ، ويفسرون أدائها على أنه انعكاس للاقتصاد الأمريكي. بينما يؤثر مؤشر S&P 500 على رفاهية الأمريكيين ، إلا أنه عامل واحد فقط.

نظرًا لأن أسعار الأسهم مدفوعة بشكل أساسي بقدرات الشركات على تحقيق الأرباح ، فإن مؤشر S&P 500 سوف يميل إلى الارتفاع مع ارتفاع أرباح الشركات. لكن أرباح الشركات لا تتعلق بالضرورة بدخل العمال أو سعادة العمال الاقتصادية.

ومع ذلك ، نظرًا لأن أسهم الشركات في S&P 500 مملوكة لملايين الأمريكيين ، فإن الزيادة في S&P 500 تزيد بشكل غير مباشر من ثروة الأمريكيين ، والعكس صحيح.

بينما يتضمن S&P 500 80٪ من جميع الأسهم المتداولة علنًا في أمريكا ، فإنه لا يشمل الشركات الصغيرة أو الشركات الخاصة أو حتى الشركات المتوسطة أو الكبيرة. لهذا السبب ، من المهم عدم تفسير أداء S&P 500 على أنه يشمل الشركات والقطاعات غير الممثلة فيه.

اقرأ أيضا: ما هي صناديق الاستثمار المتداولة؟

المصدر

مقالات ذات صلة

اترك تعليقاً

لن يتم نشر عنوان بريدك الإلكتروني. الحقول الإلزامية مشار إليها بـ *

زر الذهاب إلى الأعلى